Cuentas por cobrar sin intereses: tratamiento bajo Estándares Internacionales

Actualizado: 2 septiembre, 2015 (hace 9 años)

Los instrumentos financieros se miden al modelo de costo amortizado, utilizando tasas de interés de mercado; cuando se pacta un acuerdo en el cual no se reciben intereses, la entidad deberá establecer una tasa para el cálculo y asumir el costo de financiación implícito.

Cuando se tienen cuentas por cobrar por la cuales no se reciben intereses, como puede pasar, por ejemplo, cuando un cliente entra en el proceso de reestructuración económica de la Ley 550 de 1990, es pertinente tener presente que para efectos de los requerimientos de las NIIF, debe siempre causarse interés a tasa de mercado, a fin de calcular el valor presente de la deuda.

“este tipo de instrumentos financieros deben medirse bajo un modelo de costo amortizado utilizando el método del interés efectivo”

La NIIF para pymes tiene 2 secciones que hablan de instrumentos financieros: la 11 para instrumentos financieros básicos, y la 12 para instrumentos financieros complejos y otros temas relacionados; en consecuencia, la sección 11 de instrumentos financieros básicos establece en los párrafos 11.4 y 11.14, como lo recuerda el investigador Carlos Arturo Rodríguez en el curso de actualización en línea de NIIF para pymes, que este tipo de instrumentos financieros deben medirse bajo un modelo de costo amortizado utilizando el método del interés efectivo (antes de aplicar esta metodología, la entidad evaluará si es material hacerlo, pues cuando no resulte relevante, puede dejar sus instrumentos financieros al costo); este modelo busca que en todo momento el activo y el pasivo sean medidos teniendo en cuenta la totalidad del costo del endeudamiento, o la totalidad del ingreso que se obtiene por ese préstamo o deuda que posee otra persona con la entidad.

Del costo amortizado es necesario tener en cuenta que se debe utilizar la tasa de interés efectiva, es decir, el verdadero costo del préstamo o el verdadero ingreso financiero; para esto se debe trabajar con una tasa similar a la tasa interna de retorno. En toda actividad de financiación, ya sea activa o pasiva, que se vaya a medir al costo amortizado, es necesario trabajar con la tasa real de la financiación, no simplemente tomar la tasa nominal del instrumento.

Para contextualizar, miremos el siguiente caso: una entidad tiene una cuenta por cobrar a un cliente por valor de $104.739.020. El cliente inicia un proceso de reestructuración económica, según el cual este pasivo será cancelado en seis cuotas semestrales, a partir del año 2021, sin intereses.

Dado que no es lo mismo recibir los recursos hoy, que recibirlos a partir del año 2021, la entidad debe reconocer el instrumento por su valor presente, utilizando tasas de interés de mercado para instrumentos financieros similares.

El tratamiento de este instrumento financiero será como se indica a continuación:

Condiciones del acuerdo:

Monto: $104.739.020
Modalidad de pago: cuota semestral
Plazo: 10 semestres
Valor cuota: $ 10.473.902
Fecha primera cuota: 30/03/2021
Tasa de interés: 12% efectivo Anual = 5.38% semestre vencido = 0.95% mes vencido

La herramienta más fácil para realizar esta actividad es usar la fórmula valor actual (=VA) de Excel, ahí se pide una tasa de interés (tasa de mercado); con esta herramienta calcule el valor presente de 10 cuotas semestrales. El resultado será el valor presente de las 10 cuotas semestrales, calculadas al día del primer pago, esto es, al 30 de marzo del 2021. El resultado obtenido se debe traer a valor presente con una tasa de interés de mercado al año 2015, y así se obtiene el valor por el cual será presentado en los estados financieros del 2015.

En el caso planteado, los cálculos pertinentes para el reconocimiento arrojarían la siguiente información:

Valor presente a la fecha de la primera cuota	$77.713.344,19
Valor presente a la fecha de cálculo (1/1/2015)	$40.503.445,40
Valor por ajustar	$64.235.574,60

Tabla de amortización de la cuenta por cobrar

Fecha	Saldo inicial	Interés	Pago	Saldo final
01/01/2015				40.503.445
01/02/2015	40.503.445	384.329		40.887.774
01/03/2015	40.887.774	387.976		41.275.750
01/04/2015	41.275.750	391.657		41.667.407
01/05/2015	41.667.407	395.373		42.062.780
01/06/2015	42.062.780	399.125		42.461.905
01/07/2015	42.461.905	402.912		42.864.818
01/08/2015	42.864.818	406.735		43.271.553
01/09/2015	43.271.553	410.595		43.682.148
01/10/2015	43.682.148	414.491		44.096.639
01/11/2015	44.096.639	418.424		44.515.062
01/12/2015	44.515.062	422.394		44.937.457
01/01/2016	44.937.457	426.402		45.363.859
01/02/2016	45.363.859	430.448		45.794.307
01/03/2016	45.794.307	434.533		46.228.840
01/04/2016	46.228.840	438.656		46.667.496
01/05/2016	46.667.496	442.818		47.110.314
01/06/2016	47.110.314	447.020		47.557.334
01/07/2016	47.557.334	451.262		48.008.596
01/08/2016	48.008.596	455.544		48.464.139
01/09/2016	48.464.139	459.866		48.924.005
01/10/2016	48.924.005	464.230		49.388.235
01/11/2016	49.388.235	468.635		49.856.870
01/12/2016	49.856.870	473.082		50.329.951
01/01/2017	50.329.951	477.570		50.807.522
01/02/2017	50.807.522	482.102		51.289.624
01/03/2017	51.289.624	486.677		51.776.301
01/04/2017	51.776.301	491.295		52.267.595
01/05/2017	52.267.595	495.956		52.763.552
01/06/2017	52.763.552	500.662		53.264.214
01/07/2017	53.264.214	505.413		53.769.627
01/08/2017	53.769.627	510.209		54.279.836
01/09/2017	54.279.836	515.050		54.794.886
01/10/2017	54.794.886	519.937		55.314.823
01/11/2017	55.314.823	524.871		55.839.694
01/12/2017	55.839.694	529.851		56.369.546
01/01/2018	56.369.546	534.879		56.904.425
01/02/2018	56.904.425	539.954		57.444.379
01/03/2018	57.444.379	545.078		57.989.457
01/04/2018	57.989.457	550.250		58.539.707
01/05/2018	58.539.707	555.471		59.095.178
01/06/2018	59.095.178	560.742		59.655.920
01/07/2018	59.655.920	566.063		60.221.982
01/08/2018	60.221.982	571.434		60.793.416
01/09/2018	60.793.416	576.856		61.370.272
01/10/2018	61.370.272	582.330		61.952.602
01/11/2018	61.952.602	587.855		62.540.458
01/12/2018	62.540.458	593.433		63.133.891
01/01/2019	63.133.891	599.064		63.732.955
01/02/2019	63.732.955	604.749		64.337.704
01/03/2019	64.337.704	610.487		64.948.191
01/04/2019	64.948.191	616.280		65.564.471
01/05/2019	65.564.471	622.128		66.186.599
01/06/2019	66.186.599	628.031		66.814.630
01/07/2019	66.814.630	633.990		67.448.620
01/08/2019	67.448.620	640.006		68.088.626
01/09/2019	68.088.626	646.079		68.734.705
01/10/2019	68.734.705	652.209		69.386.914
01/11/2019	69.386.914	658.398		70.045.313
01/12/2019	70.045.313	664.645		70.709.958
01/01/2020	70.709.958	670.952		71.380.910
01/02/2020	71.380.910	677.319		72.058.229
01/03/2020	72.058.229	683.746		72.741.974
01/04/2020	72.741.974	690.234		73.432.208
01/05/2020	73.432.208	696.783		74.128.991
01/06/2020	74.128.991	703.395		74.832.386
01/07/2020	74.832.386	710.069		75.542.455
01/08/2020	75.542.455	716.807		76.259.261
01/09/2020	76.259.261	723.608		76.982.870
01/10/2020	76.982.870	730.475		77.713.344
01/11/2020	77.713.344	737.406		78.450.750
01/12/2020	78.450.750	744.403		79.195.153
01/01/2021	79.195.153	751.466		79.946.619
01/02/2021	79.946.619	758.597		80.705.216
01/03/2021	80.705.216	765.795		81.471.011
01/04/2021	81.471.011	773.062	$ 10.473.902	71.770.171
01/05/2021	71.770.171	681.012		72.451.183
01/06/2021	72.451.183	687.474		73.138.657
01/07/2021	73.138.657	693.998		73.832.655
01/08/2021	73.832.655	700.583		74.533.238
01/09/2021	74.533.238	707.230		75.240.468
01/10/2021	75.240.468	713.941	$ 10.473.902	65.480.508
01/11/2021	65.480.508	621.331		66.101.838
01/12/2021	66.101.838	627.227		66.729.065
01/01/2022	66.729.065	633.178		67.362.243
01/02/2022	67.362.243	639.186		68.001.430
01/03/2022	68.001.430	645.251		68.646.681
01/04/2022	68.646.681	651.374	$ 10.473.902	58.824.153
01/05/2022	58.824.153	558.170		59.382.324
01/06/2022	59.382.324	563.467		59.945.790
01/07/2022	59.945.790	568.813		60.514.603
01/08/2022	60.514.603	574.211		61.088.814
01/09/2022	61.088.814	579.659		61.668.473
01/10/2022	61.668.473	585.159	$ 10.473.902	51.779.730
01/11/2022	51.779.730	491.327		52.271.058
01/12/2022	52.271.058	495.989		52.767.047
01/01/2023	52.767.047	500.696		53.267.742
01/02/2023	53.267.742	505.447		53.773.189
01/03/2023	53.773.189	510.243		54.283.432
01/04/2023	54.283.432	515.084	$ 10.473.902	44.324.614
01/05/2023	44.324.614	420.587		44.745.201
01/06/2023	44.745.201	424.578		45.169.779
01/07/2023	45.169.779	428.607		45.598.386
01/08/2023	45.598.386	432.674		46.031.059
01/09/2023	46.031.059	436.779		46.467.838
01/10/2023	46.467.838	440.924	$ 10.473.902	36.434.860
01/11/2023	36.434.860	345.723		36.780.583
01/12/2023	36.780.583	349.003		37.129.586
01/01/2024	37.129.586	352.315		37.481.901
01/02/2024	37.481.901	355.658		37.837.559
01/03/2024	37.837.559	359.033		38.196.592
01/04/2024	38.196.592	362.440	$ 10.473.902	28.085.130
01/05/2024	28.085.130	266.494		28.351.624
01/06/2024	28.351.624	269.023		28.620.646
01/07/2024	28.620.646	271.575		28.892.222
01/08/2024	28.892.222	274.152		29.166.374
01/09/2024	29.166.374	276.754		29.443.128
01/10/2024	29.443.128	279.380	$ 10.473.902	19.248.605
01/11/2024	19.248.605	182.646		19.431.251
01/12/2024	19.431.251	184.379		19.615.630
01/01/2025	19.615.630	186.129		19.801.759
01/02/2025	19.801.759	187.895		19.989.654
01/03/2025	19.989.654	189.678		20.179.332
01/04/2025	20.179.332	191.477	$ 10.473.902	9.896.907
01/05/2025	9.896.907	93.910		9.990.817
01/06/2025	9.990.817	94.801		10.085.618
01/07/2025	10.085.618	95.700		10.181.318
01/08/2025	10.181.318	96.608		10.277.926
01/09/2025	10.277.926	97.525		10.375.451
01/10/2025	10.375.451	98.451	$ 10.473.902	0

La condonación de interés, la no causación, otorgar plazos y condonar una parte de la deuda, afectan la medición del instrumento; también, el tiempo, la tasa de interés y el valor de la deuda tienen que afectar el instrumento financiero en la fecha de medición.

*El Excel hipervinculado de este ejercicio puede descargarse aquí