Este artículo fue publicado hace más de un año, por lo que es importante prestar atención a la vigencia de sus referencias normativas.
El análisis de estados financieros porcentuales con base cien (análisis vertical o estructural) es una herramienta fundamental para la realización de diagnósticos financieros, en búsqueda de la evaluación del cumplimiento del objetivo financiero de la compañía.
Los estados financieros porcentuales con base cien, que por lo general se conocen más con el título de análisis estructural o vertical, son un tipo de examen estadístico que permite evaluar la estructura interna de los estados financieros, a fin de determinar la representatividad de cada una de sus cuentas y subcuentas en relación al total del grupo o subgrupo.
La determinación del porcentaje de participación de un dato en relación a un grupo determinado de valores permite determinar, entre otras cosas:
| En el estado de situación financiera | En el estado de resultados |
| Fuentes de los recursos financieros de la organización. | Origen de las rentas (ingresos operacionales, no operacionales, inversiones en títulos valores, etc.). |
| Fuentes de financiamiento de corto, mediano y largo plazo. | Principales vías de consumo de recursos (erogaciones más significativas: ¿costo de ventas, gastos de administración, gastos financieros, gastos tributarios?). |
| Fuentes de financiamiento internas y externas. | Margen de utilidad (bruta, operativa y neta) |
| Fuentes de financiamiento que involucran costos. | |
| Significancia de las categorías dentro del informe financiero. | |
| Destinación de los recursos financieros. | |
| Significación de las inversiones en relación a los activos. |
Para realizar un análisis de estados financieros porcentuales con base cien en un estado de situación financiera, se realizan dos ponderaciones: una general que atiende a la ecuación contable “Total activos= total pasivos + total patrimonio= 100%” y otra que analiza la representatividad interna de cada grupo; veamos un ejemplo:
Para realizar la ponderación de cada una de las cuentas del estado de resultados, se realiza un cálculo que confronta cada elemento con el total de las ventas netas, de la siguiente forma:
El análisis de los porcentajes arrojados por esta herramienta no puede tomar por sentada una idea previa de composición de financiamiento o de activos ideal; para analizar los datos arrojados por la porcentualización de los estados financieros, se requiere un amplio conocimiento de la entidad, sus políticas de operación y el entorno en el cual se desarrolla, pues cada contexto puede suministrar pistas diferentes para el análisis de los datos en particular.
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