Actualizado: 26 septiembre, 2018 (hace 6 años)
Exponemos los motivos que lo animarán a aplicar la matemática financiera en sus procesos contables, para que logre interpretar las operaciones, realizar una adecuada medición y evaluar las opciones de financiación o inversión que estén a la orden de la entidad que asesora.
“se pueden determinar las variaciones y las condiciones del valor del dinero en tiempo, lo cual es muy útil a la hora de evaluar distintas operaciones, compararlas o incluso realizar proyecciones”
La matemática financiera es una herramienta que asocia un conjunto de conceptos, principios, fórmulas y técnicas del análisis cuantitativo, con el fin de comprender las operaciones de tipo financiero que realizan las entidades. Con esta herramienta se pueden determinar las variaciones y las condiciones del valor del dinero en tiempo, lo cual es muy útil a la hora de evaluar distintas operaciones, compararlas o incluso realizar proyecciones. Entre los conceptos básicos que hacen parte del estudio de esta herramienta se encuentran:
Saber identificar estos conceptos básicos y su relación con las operaciones de la entidad permite:
- Evaluar opciones de financiación e inversión.
- Comparar operaciones económicas.
- Determinar los costos de diferentes alternativas de financiación e inversión.
- Definir los límites que una entidad está dispuesta a asumir por los costos por préstamos vinculados a una financiación.
- Seleccionar el mejor rango de tiempo para amortizar una deuda, de manera que la entidad pueda apalancarse con su capital de trabajo.
- Calcular indicadores financieros.
- Cuantificar la rentabilidad que espera recibir una entidad en alguna inversión.
- Brinda un marco racional sobre el cual la administración puede sustentar sus estrategias.
- Identificar el beneficio que acarrea a la entidad ampliar su mercado, adquirir propiedad, planta y equipo; obtener más mercancía, ampliar su infraestructura u otras decisiones de expansión.
Factores que influyen en la aplicación de la matemática financiera
“se requiere adoptar técnicas que permitan evaluar cómo una entidad genera más valor o cuál es la forma en la que esta puede optimizar sus recursos en torno a unas adecuadas decisiones financieras”
La relevancia de la matemática financiera radica en que con la globalización y las nuevas operaciones comerciales en las que se le da gran importancia al rendimiento, productividad y optimización de los recursos a fin de generar utilidades, se requiere adoptar técnicas que permitan evaluar cómo una entidad genera más valor o cuál es la forma en la que esta puede optimizar sus recursos en torno a unas adecuadas decisiones financieras que inevitablemente generarán un impacto en sus rendimientos a futuro. Al analizar estos aspectos, cabe señalar que existen factores que no se pueden dejar de lado, como:
- El tiempo: el tiempo juega un papel importante a la hora de tomar decisiones financieras, puesto que el momento en el que se reciban o desembolsen recursos repercutirá en los beneficios que se puedan extraer de estos últimos a favor de la entidad. Por esto es que la matemática financiera toma el concepto del tiempo y lo incorpora en mediciones de anualidades, intereses y rendimientos, convirtiendo a este factor en una pieza importante del análisis financiero.
- Flujo de efectivo, rendimientos y creación de valor: la relación entre el flujo de efectivo que produzca la entidad y sus rendimientos dan luz de una buena gestión administrativa y una creación de valor para la entidad, pero no necesariamente cuando se perciben utilidades es porque se generan flujos de efectivo para los inversionistas o que un incremento del flujo de caja sea una premonición de que vendrán utilidades. Así pues, se tendrá que buscar una relación de estas variables para identificar si las decisiones de la administración han sido las adecuadas. A continuación, mencionamos dos ejemplos de esto:
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- Puede que al disminuir gastos y bajar la calidad de los productos la entidad genere una mayor utilidad que, posiblemente, de pie a caer en una baja reputación o en demandas que generen el desprendimiento de recursos de la entidad y una baja en el valor de sus acciones.
- El desprendimiento de activos por parte de una entidad o el incremento de endeudamiento puede generar flujo de efectivo. Sin embargo, disminuir sus recursos para la operación o incrementar excesivamente su endeudamiento puede generar una señal de alerta de iliquidez a los usuarios.
- Riesgo: este último factor es el que hace que los resultados de las proyecciones difieran de lo esperado. Al respecto, el riesgo puede ser el factor más determinante en la generación de valor de una organización, dado que con base en este los usuarios toman sus decisiones de inversión, ya que, a mayor riesgo, menor es el precio que estos pagarían por las acciones de una entidad, y a menor riesgo se generaría una mayor confianza para estos. Tener cuidado con los planes y decisiones que tome la administración de la entidad puede mantenerla en un buen margen de generación de confianza a los usuarios.
Generación de valor a la entidad en medio de la convergencia a Normas Internacionales
Un punto que no se puede obviar es la conexión que ha generado la contabilidad con la aplicación de conceptos de la matemática financiera, y más en estos momentos en los que se espera que el contador migre de su teneduría de libros a un rol de asesor financiero, sobre todo ante la aplicación de los Estándares Internacionales, pues aunque estos ya son un marco obligatorio en Colombia, aún existen profesionales que se muestran rezagados en su estudio y actualización.
La matemática financiera aporta diferentes herramientas para la preparación e interpretación de la información económica, por ejemplo, en mediciones al costo amortizado, al valor presente neto, entre otros que requieren de la aplicación de estas.
En conclusión, el uso de conceptos financieros y fórmulas matemáticas puede darle un plus a la labor y al asesoramiento que ejerzan los contadores, y más aún ante la preparación de información bajo Estándares Internacionales.
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