Venta de cartera en microempresas

En una nueva edición de la serie editorial contabilidad para no contadores, se aborda el tratamiento contable de la venta de cartera que puede realizar una microempresa en busca de liquidez.

En muchas ocasiones, después de haber realizado ventas a crédito, las empresas –sobre todo en el caso de las más pequeñas– se enfrentan a inconvenientes de liquidez; una de las soluciones ante esta situación es la venta de los documentos por cobrar.

Este tipo de negociaciones suelen hacerse con entidades financieras u otros prestadores de servicios de factoring y consisten en tomar el título valor (documento por cobrar) y endosarlo a quien está realizando la compra y que hará la espera necesaria hasta la fecha del vencimiento acordado, para proceder a hacer efectivo el cobro y recuperar su inversión. En los casos en que el deudor incumpla, el tercero que adquirió la deuda podría exigir el pago a quien vendió el documento, pues el acuerdo puede incluir una cláusula en la que el vendedor de cartera se declare acreedor contingente.

Estas negociaciones se llevan a cabo fundamentalmente en búsqueda de aprovechar el costo de oportunidad que representa tener los recursos disponibles para seguir explotándolos y que resultan siendo mayores al dinero al que renuncia la entidad en el negocio de factoring.

El cálculo del valor transado se realiza tomando el valor del documento por cobrar, más los intereses a la fecha del vencimiento y restando el porcentaje de descuento determinado por la entidad financiera.

Veamos un ejemplo:

Macondo Ltda. le vendió a una entidad de factoring el pasado 10 de febrero del 2015 una factura por valor de $8.350.000, emitida el martes 2 de febrero del 2015, con vencimiento el 1 de abril del 2016; esta con una tasa del 12% nominal anual. La empresa de factoring descuenta el 15% nominal anual.

Datos de intereses
Valor factura	$         8.350.000
Intereses 12%  (60 días, entre el 2 de febrero y el 1 de abril)	$            167.000
Valor a cobrar al vencimiento	$         8.517.000
Datos del descuento
Descuento del 15% (51 días, entre el 10 de febrero y el 1 de abril)	$            180.986
Dinero recibido de la entidad fiduciaria	$         8.336.014

 

En este caso la contabilización adecuada será:

Fecha	Cuenta	Débito	Crédito
Febrero 10 del 2016	Caja general	$ 8.336.014
	Compromisos de recompra de cartera negociada (pasivo)		$ 8.336.014
	Clientes		$ 8.350.000
	Gasto intereses	$ 13.986
	Derechos de recompra de cartera negociada (cuenta por cobrar)	$ 8.336.014

 

Como puede observarse, aun cuando se acreditó la cuenta correspondiente al cliente, la cláusula de deudor solidario que firmó Macondo la obliga a seguir reconociendo en su grupo de deudores el valor que tendría que desembolsar, en el caso de que por incumplimiento del cliente la empresa deba efectuar la recompra de la cartera; la contrapartida se reconoce con efecto en el pasivo. Es decir, esta última parte del registro se conserva porque en este caso, la entidad que vende la cartera conserva los riesgos sobre la misma.

Suponiendo que el cliente cancela la deuda en los tiempos pactados, la entidad de factoring le informa a Mancondo, quien procede a realizar el respectivo cruce de cuentas de derechos y compromisos de cartera negociada.

Fecha	Cuenta	Débito	Crédito
1 de abril del 2015	Compromisos de recompra de cartera negociada (pasivo)	$ 8.336.014
	Derechos de recompra de cartera negociada (cuenta por cobrar)		$ 8.336.014

 

Suponiendo que en caso contrario el cliente incumpla con el pago, y por tanto Macondo como acreedor contingente deba hacer recompra de la obligación, deberá también cancelar el valor del capital y los intereses pactados, y se reactiva la cuenta de clientes:

Cuenta	Débito	Crédito
Compromisos de recompra de cartera negociada (pasivo)	$ 8.336.014
Clientes	$ 8.517.000
Caja general		$ 8.517.000
Derechos de recompra de cartera negociada		$ 8.336.014

 

En este último caso, la entidad deberá evaluar además, el deterioro de la deuda, pues si el cliente incumplió con el acuerdo de pago, es posible que dichos recursos no puedan recuperarse.

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