Definición de interés efectivo

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  • Publicado: 17 junio, 2015

La NIC 39 del estándar pleno y la Sección 11 de la NIIF para pymes indican que los activos y los pasivos financieros se deben reconocer de acuerdo con la metodología del costo amortizado, utilizando para ello el interés efectivo, el cual iguala los flujos de efectivo de un instrumento a lo largo de su vida; esto quiere decir que si un préstamo tiene un desembolso de $1.000.000 hoy y 12 cuotas mensuales de $100.000, debe encontrarse una tasa que iguale las 12 cuotas de $100.000 al valor inicial de $1.000.0000; esa tasa que iguala los flujos del instrumento, es lo que se llama la tasa efectiva.

Para obtener un crédito hipotecario debe firmarse una hipoteca, pagar un avalúo, escriturar, etc., y todo eso tiene un costo, por lo que si le prestan $100.000.000, al medirlos al costo amortizado debe calcularse el interés efectivo indicando que de los $100.000.000 recibidos, una parte se invirtió en costos de la transacción, por lo cual el valor inicial del instrumento posiblemente no sean $100.000.000 sino menos, supóngase $ 95.000.000.

Cuando se toman esos $ 95.000.000 como valor inicial del crédito y se comparan con las cuotas que se deben pagar en el futuro, resulta que las tasas de interés o el costo de endeudamiento son más altas que el interés nominal del crédito; a esto se le llama interés efectivo. Pero no se pide solamente tener en cuenta los costos iniciales del endeudamiento, sino también los beneficios obtenidos; igualmente hay créditos pactados con cuotas de gracia o cuotas adicionales que afectan el cálculo del interés efectivo; todo eso deberá tenerse en cuenta al momento de evaluar.

En síntesis, el interés efectivo iguala los flujos del instrumento, teniendo en cuenta que los costos iniciales, honorarios, hipotecas, avalúos, hacen parte de la valoración del instrumento o son desembolsos iniciales del mismo; al final del crédito se debe pagar para levantar la hipoteca del inmueble y ese pago también se debe tener en cuenta para calcular el interés real del endeudamiento; por lo tanto, el interés efectivo es el costo real del endeudamiento pues tiene en cuenta gastos adicionales, períodos de gracia, o cualquier otro elemento que afecte los flujos de efectivo del instrumento.

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