Este artículo fue publicado hace más de un año, por lo que es importante prestar atención a la vigencia de sus referencias normativas.
El estado de flujos de efectivo permite examinar la capacidad de una entidad para generar efectivo y sus equivalentes.
En este editorial explicamos los principales componentes de este estado financiero, así como los métodos de elaboración.
El estado de flujos de efectivo muestra las entradas y salidas de efectivo y sus equivalentes de una entidad, durante un período determinado, clasificándolas en actividades de operación, inversión y financiación.
La sección 7 del Estándar para Pymes aborda los requerimientos para elaborar este estado financiero.
El estado de flujos de efectivo permite lo siguiente:
El estado de flujos de efectivo es obligatorio para las entidades de los grupos 1 y 2 de convergencia a Estándares Internacionales.
Las entidades del grupo 3 no están obligadas a elaborar el estado de flujos de efectivo.En el estado de flujos de efectivo se presentan los cambios en el efectivo procedentes de las actividades de operación, inversión y financiación, lo cual da como resultado un incremento o decremento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo de la entidad durante un período.
Por ese motivo, la fila de incremento (decremento) neto de efectivo y equivalentes de efectivo debe ser igual a la variación, de un período a otro, de la cuenta de efectivo y equivalentes.
En la siguiente tabla se puede observar la estructura del estado de flujos de efectivo:
| Flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación | A |
| Flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión | B |
| Flujos de efectivo procedentes de las actividades de financiación | C |
| Incremento (decremento) neto de efectivo y equivalentes de efectivo | D = A+B+C
D = F – E |
| Efectivo y equivalentes al 31 de diciembre del año 20×0 | E |
| Efectivo y equivalentes al 31 de diciembre del año 20X1 | F |
En el estado de flujos de efectivo deben clasificarse los cobros y pagos en efectivo que realiza una entidad, en los siguientes tipos:
Corresponden a las entradas y salidas de efectivo procedentes de las operaciones ordinarias de la entidad. Por ejemplo:
También deben clasificarse como actividades de operación las entradas y salidas de efectivo que no clasifiquen en las actividades de inversión o financiación.
Corresponden a las entradas y salidas de efectivo relacionadas con la compra o venta de activos de largo plazo, y de otras inversiones distintas a las inversiones que clasifican como equivalentes al efectivo. Por ejemplo:
Corresponden a las entradas y salidas de efectivo relacionadas con la adquisición de préstamos por parte de la entidad, o de los aportes de los socios. Por ejemplo:
Algunas actividades específicas pueden ser clasificadas en más de una categoría, según el objeto social que desarrolle la entidad.
En la siguiente infografía le explicamos de cuáles se tratan:
En el estado de flujos de efectivo deben excluirse todas las actividades que no implican el movimiento de efectivo o sus equivalentes, es decir, aquellas que correspondan solo a ajustes o movimientos contables.
Ejemplos de transacciones que se excluyen del estado de flujos de efectivo son los siguientes:
Existen dos métodos para elaborar el estado de flujos de efectivo que establecen un tratamiento distinto para las actividades de operación.
Las actividades de financiación y de inversión se presentan igual en ambos métodos.En el método directo las actividades de operación de la entidad se presentan resumidas en categorías de cobros o pagos, por ejemplo:
En el método indirecto se toma la utilidad contable, y se empiezan a sumar y restar los ingresos y gastos que no implican movimiento de efectivo; por ejemplo:
En el siguiente ejemplo puede observar la diferencia entre el método directo e indirecto:
| Método directo | Método indirecto | ||
| Flujos de efectivo procedentes de actividades de operación | Flujos de efectivo procedentes de actividades de operación | ||
| Utilidad del período | $70.000 | ||
| Ventas de contado | $100.000 | Más: depreciación | $6.000 |
| Recaudo de cartera | $47.000 | Más: deterioro de activos | $2.000 |
| Pagos a proveedores | – $70.000 | Menos: variación en deudores comerciales | – $1.000 |
| Flujos de efectivo neto de actividades de operación | $77.000 | Flujos de efectivo neto de actividades de operación | $77.000 |
| Flujos de efectivo procedentes de actividades de inversión | Flujos de efectivo procedentes de actividades de inversión | ||
| Venta de propiedades, planta y equipo | $120.000 | Venta de propiedades, planta y equipo | $120.000 |
| Flujos de efectivos neto de actividades de inversión | $120.000 | Flujos de efectivos neto de actividades de inversión | $120.000 |
| Flujos de efectivo procedentes de actividades financiación | Flujos de efectivo procedentes de actividades financiación | ||
| Dividendos pagados | – $15.000 | Dividendos pagados | – $15.000 |
| Flujos de efectivo neto de actividades de financiación | – $15.000 | Flujos de efectivo neto de actividades de financiación | – $15.000 |
| Incremento neto de efectivo y equivalente al efectivo | $182.000 | Incremento neto de efectivo y equivalente al efectivo | $182.000 |
| Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período | $50.000 | Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período | $50.000 |
| Efectivo y equivalentes al efectivo al final de período | $232.000 | Efectivo y equivalentes al efectivo al final de período | $232.000 |
En el estado de flujos de efectivo, algunas inversiones y sobregiros se presentan como parte del efectivo y sus equivalentes, por ello, no se deben tener en cuenta para clasificarlas dentro del estado de flujos de efectivo.
Las inversiones que hacen parte del estado de flujos de efectivo son las que cumplen las siguientes características:
Algunos ejemplos de inversiones que son equivalentes a efectivo son los bonos y CDT de corto plazo.
Los sobregiros que se presentan como parte del efectivo en el estado de flujos de efectivo son aquellos sobre los cuales el banco tiene la autorización de reembolsarlos automáticamente.
En el siguiente video se explica cuál debe ser la presentación de los sobregiros en el estado de flujos de efectivo:
Ejemplos de transacciones entre partidas del efectivo y equivalentes de efectivo son los siguientes:
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