Liquidadores con los indicadores financieros más importantes que facilitan el análisis de una pyme

Los indicadores financieros son herramientas que permiten evaluar diferentes aspectos de una empresa, tales como su liquidez, rentabilidad, actividad, mercado y endeudamiento.

Te compartimos 5 formatos para el análisis de la información alojada en el estado de resultados y el de situación financiera.

Entre los diferentes recursos con los que cuentan los contadores públicos para realizar el análisis de la información financiera de una pyme, los más utilizados para dar inicio a una evaluación cualitativa son los indicadores o razones financieras. Estos permiten analizar las cifras de la entidad, relacionando diferentes rubros asociados a cada partida del estado de situación financiera y del estado de resultados.

5 Liquidadores con los indicadores financieros más importantes

Entre los indicadores financieros más importantes que debe tener en cuenta una pyme para hacer un buen seguimiento a su estructura económica, se encuentran los siguientes:

1. Indicadores de mercado

Los indicadores de mercado exponen las perspectivas que se tienen a futuro de una entidad y si su valoración para los inversionistas es positiva o negativa.

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En esta herramienta expondremos los dos indicadores de mercado más utilizados que están enfocados a la medición del desempeño, estos son:

• Indicador P/U: precio / utilidad o precio / ganancia.
• Indicador P/VL: precio de mercado a valor en libros.

2. Indicadores de actividad

Los indicadores de actividad le permiten a una organización medir el tiempo que tardan diferentes cuentas en convertirse en efectivo.

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En este formato compartimos los indicadores de:

• Rotación (días) de cartera = (saldo de cuentas por cobrar × 360 días) / ventas.
• Rotación (días) de proveedores = (saldo de cuentas por pagar × 360 días) / costo de ventas.
• Rotación (días) de inventarios = (saldo de inventarios × 360 días) / costo de ventas.

Además, encontrarás el resultado de la evaluación de estos indicadores en conjunto en el ciclo de efectivo.

3. Indicadores de rentabilidad

Los indicadores de rentabilidad son utilizados para medir la efectividad de una empresa para generar utilidades.

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Este liquidador incluye los márgenes de utilidad que hacen parte del juego de indicadores financieros de rentabilidad, estos son:

• Margen de utilidad bruta = utilidad bruta / ventas netas.
• Margen de utilidad operacional = utilidad operacional / ventas netas.
• Margen de utilidad antes de impuestos = utilidad antes de impuestos / ventas netas.
• Margen de utilidad después de impuestos = utilidad después de impuestos / ventas netas.
• Margen de utilidad neta = utilidad neta / ventas netas.

4. Indicadores de liquidez

Los indicadores de liquidez le permitirán a una pyme determinar si cuenta con el músculo financiero para asumir oportunamente el pago de sus deudas.

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A continuación, conoceremos los 6 indicadores financieros de liquidez que abordaremos en este formato:

• Liquidez general = activo corriente / pasivo total.
• Liquidez corriente = activo corriente / pasivo corriente.
• Cobertura de los gastos de explotación = (activo corriente – inventarios) / ((costos de ventas + gastos de administración y ventas) / 365 días).
• Disponibilidad de tesorería inmediata = efectivo y equivalentes / pasivo corriente.
• Prueba ácida = (activo corriente – inventarios) / pasivo corriente.
• Capital de trabajo = activo corriente – pasivo corriente.

5. Indicadores de endeudamiento

Los indicadores de endeudamiento son una herramienta para medir el nivel de obligaciones. Por medio de ellos se puede conocer en qué medida se encuentran comprometidos los activos o el patrimonio de una empresa.

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En este liquidador estudiaremos los indicadores financieros de endeudamiento más utilizados y realizaremos la interpretación de los resultados; estos son:

• Nivel de endeudamiento = total pasivo / total activo.
• Leverage o apalancamiento financiero = total pasivo / total patrimonio.
• Endeudamiento a corto plazo = pasivo corriente / total pasivo.
• Endeudamiento a largo plazo = pasivo no corriente / total pasivo.
• Cobertura de intereses = utilidad operacional / gastos financieros.

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Recomendaciones:

• Las variables que componen la fórmula de cada indicador pueden cambiar dependiendo de la percepción de cada autor.
• Se sugiere adoptar la fórmula con la que la entidad perciba que puede emitir información más clara, útil y fiable, buscando siempre uniformidad en el análisis de las cifras de cada período (principio de comparabilidad).
• Estos indicadores son importantes para el análisis de la información financiera y comparativa con los períodos anteriores.
• Recuerde que los estados financieros se deben elaborar con base en los Estándares Internacionales que le apliquen a la empresa, y en ellos se dispone la presentación adecuada de la información financiera.
• Es indispensable acompañar el cálculo y el análisis de los indicadores financieros con las notas a los estados financieros.
• Por favor, diligenciar los campos solicitados en cada formato de acuerdo con la información que se tiene reconocida en sus estados financieros, tanto en el estado de situación financiera como en el estado de resultados.
• El diseño, los datos o comentarios bajo los cuales se elaboraron estos liquidadores se entregan a título de guía y hacen parte de la interpretación de Actualícese. Será el usuario quien deba estudiar las normas requeridas, preparar y emitir la información a la que haya lugar. Actualícese no se hace responsable de las interpretaciones, operaciones o información derivadas del uso de esta herramienta.

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